过去两年防水材料简直是大牛市行情,牛逼到一塌糊涂,应该是踏对时代的趋势。
东方雨虹19年涨106%,20年涨122%
科顺股份19年涨29%,20年涨89%
北新建材19年涨89%,20年涨57%
现在整个板块在股价狂飙两年之后,股价在指数的带动下略显疲态,其中东方雨虹带头下跌,即便是出了一个靓丽的年报也止不住下跌的趋势。
接着北新建材也放量大跌7%,那么是不是防水材料这个板块已经进入了撤退时期呢?
这就要从防水材料的特点来看,在我跟踪定制家居的时候,以房地产交付逻辑为主线,后来延伸到防水材料,以下是我对防水材料的几点看法,在行业集体下跌,指数跳水的背景下分享给大家,仅供参考中国建材网cnprofit.com。
第一,行业集中度持续增加。体现在防水材料以房地产B端客户为主,需要充足的自有资金来扩张市场
第二,龙头企业通过全国化生产基地配套供应龙头房地产企业进一步压缩了中小企业的市场空间。
第三防水材料作为功能性产品,以使用效果为第一选择,龙头企业不仅具有良好的产品品质,同时拥有更多的使用案例,还有更强大的品牌效应,综合竞争实力更强,使得小企业难以通过价格战来逆袭。
第四,人工成本的持续上涨,推动防水材料的使用场景,使用量的增加,扩大了市场空间。
综合以上几点说明,防水材料是一个竞争格局稳定,市场规模逐渐扩大,行业集中度逐步集中的行业。
在市场出现剧烈波动,调整的时候,我们更应该关心生意的发展趋势,而不只是关心市场先生无厘头的报价。